Управление позициями на Форекс
В первую очередь, нужно понимать, что операции на рынке Форекс носят спекулятивный характер, выражающийся двумя основополагающими принципами:
1. Купил дешевле - продал дороже.
2. Продал дороже - купил дешевле.
В первом случае имеет место открытие, с обязательным закрытием, длинной позиции, а во втором - короткой позиции.
Таким образом, возникает проблема - а каким образом эти позиции открыть и закрыть?
Для этого существует два вида приказов: рыночные и нерыночные.
Их различие заключается в том, что рыночный приказ на куплю или продажу происходит сразу по текущей на момент создания приказа цене. В случае создания нерыночного приказа цена выполнения отличается от рыночной цены. Однако само осуществление нерыночного приказа происходит только в случае достижения реальными рыночными ценами установленного уровня.
Сразу возникает такой вопрос - а для чего нужны нерыночные приказы?
В действительности они широко используются для следующих целей:
- ограничение величины убытка или фиксирование прибыли;
- открытие новой позиции, или закрытие старой;
- снижение убытка или максимизация прибыли (приказ "Trailing Stop").
Теперь остановимся подробно на каждом типе приказов и рассмотрим механизм их осуществления.
Нерыночные приказы могут использоваться как для открытия новых позиций, так и для ликвидации уже открытых. Последними являются два приказа:
1. Stop Loss - Стоп лосс.
2. Take Profit (Limit) - Лимит.
Приказ Stop Loss создается только по отношению к открытой ранее позиции и ограничивает величину убытка установленной Вами величиной. Например, Вы создали длинную позицию по паре EUR/USD по курсу 1,2712. Чтобы ограничить возможный убыток, создается приказ Stop Loss по курсу 1,2662. Это означает, что при достижении реальными ценами уровня 1,2662 позиция будет закрыта, а Вы получите убыток в эквиваленте 50 пунктов.
Приказ Take Profit или Limit также применим только к открытой ранее позиции, хотя его целью является фиксирование дохода при достижении рыночным курсом заданного уровня. Например, существует короткая позиция по паре NZD/USD, открытая по курсу 0,8215. Если установить Limit с ценой выполнения 0,8115, то при достижении этого уровня рыночным курсом приказ будет исполнен, а в результате закрытия позиции будет получена прибыль в размере 100 пунктов.
Необходимо отметить, что эти два приказа могут использоваться одновременно к одной и той же открытой позиции. При этом выполнение одного приказа автоматически отменяет другой.
Для открытия новой позиции, также как и для закрытия существующей, могут применяться такие нерыночные приказы: One Cancels Other (OCO), Single Order, If Then, If Then / OCO. Рассмотрим подробно каждый из них.
Single Order - простой приказ, который может отдаваться как по отношению к ранее открытой позиции, так и для открытия новой. В случае, когда позиция уже открыта, простой приказ может быть использован либо как аналог приказа Stop Loss, либо Limit.
Применение Single Order для создания новой позиции носит несколько иной характер. Например, предполагается, что курс по валютной паре GBP/USD может снизиться от текущего уровня 1,6374 до устойчивого уровня поддержки 1,6200 с последующим ростом в долгосрочном периоде. Чтобы воспользоваться этой ситуацией, нужно установить Single Order на покупку с ценой исполнения 1,6230. То есть, при достижении рыночным курсом этого уровня автоматически выполниться приказ и будет открыта длинная позиция.
Приказ If Then применяется для создания новых позиций. Он формируется из двух нерыночных приказов, причем исполнение второго приказа возможно исключительно после выполнения первого. Обычно первый приказ применяется для открытия новой позиции, а второй применяется либо для ограничения убытков, либо фиксации прибыли.
Приказ One Cancels Other (OCO) дословно переводится как "один отменяет другой". Он состоит из двух нерыночных приказов, причем осуществление любого из них автоматически отменяет второй. На практике может использоваться для двух целей.
1. По отношению к уже открытой позиции он служит комбинацией приказов Stop Loss и Limit. То есть при достижении рыночной ценой любого из уровней открытая позиция будет ликвидирована, а второй приказ отменен.
2. Для открытия новой позиции этот приказ удобен в ситуации, когда котировка находится в коридоре, ограниченном уровнями поддержки и сопротивления. В этой ситуации один приказ может быть создан на продажу вблизи верхней границы коридора, а второй на покупку в непосредственной близости от нижней границы.
Приказ If Then / OCO является комбинацией двух вышеупомянутых приказов и удобен для открытия новой позиции. Сам приказ формируется из трех приказов. Первый является простым приказом на покупку или продажу, в результате осуществления которого задействуется приказ OCO, который представляет собой комбинацию приказов Stop Loss и Limit.
Отдельно можно рассмотреть приказ Trailing Stop - скользящий стоп. Он создается исключительно по отношению к уже открытой позиции. Главной его особенностью является то, что цена выполнения этого приказа движется вслед за изменениями рыночного курса. Рассмотрим его применение на конкретном примере.
Создана длинная позиция по паре NZD/USD по курсу 0,6575, причем текущий курс составляет 0,6585. Чтобы снизить потенциальные убытки при помощи приказа Trailing Stop нужно установить не цену выполнения, а количество пипсов от текущего курса, величиной которых целесообразно ограничить убыток. Trailing Stop в 50 пунктов для этого примера значит, что позиция автоматически ликвидируется при достижении рыночной ценой отметки 0,6535 (0,6585-0,0050). В ситуации, когда курс будет расти, то цена исполнения приказа будет смещаться вверх. Например, рост цены на 20 пипсов от уровня 0,6585 до 0,6605 непосредственно сдвинет цену осуществления приказа с 0,6535 на 20 пунктов вверх до 0,6555. Если цена в дальнейшем станет падать, то позиция будет автоматически закрыта при достижении такого уровня.
Следовательно, убытки по этому приказу не могут превысить уровня, закладываемого при его создании. Аналогично, скользящий стоп может применяться и для максимизации доходов.
Нерыночные приказы и их комбинации дают возможность не только снижать убытки и фиксировать доходы, но и являются инструментом для создания новых позиций. Приказ Trailing Stop дает возможность также минимизировать потери и максимизировать прибыль.
Смирнов Юрий Алексеевич, кандидат экономических наук, работаю на рынке Форекс с 2004 года.
|
Уголки России
Отдых в России |
Лидеры онлайн чатов в помощь бизнесу
Онлайн чаты становятся все более популярны на украинском рынке ИТ. Статья призвана помочь Вам разобраться в существующем ассортименте систем отечественного и зарубежного производства, чтобы сделать правильный выбор |
Особенности гардеробных комнат
Одна гардеробная позволяет разместить в ней все вещи, благодаря правильной комплектации. Это может подразумевать наличие стандартных вешалок и полок плюс дополнительные выдвижные ящики. |
Жизнь парней и девушек на шоу Дом 2
С каждым днем шоу Дом 2 набирает обороты и становится всё лучше и интереснее. На экранах наших телевизоров появляются новые своеобразные участники и участницы, за которыми с заинтересованностью наблюдают тысячи телезрителей с разных городов и стран. |
Звонки в Россию или как сэкономить?!
У каждого из нас есть родственники в странах бывшего Союза, да что там говорить взять хотя бы Россию, с которыми нам нужно поддерживать связь. Так или иначе, приходится прибегать к выбору способа телефонной связи с ними, а сам выбор то и вовсе не велик: операторы мобильной связи и городской телефон. Рынок мобильной связи просто кишит предложениями и трубит о том, что именно у них самый выгодный тариф, мол, идите к нам, и Вы не пожалеете. Вот и давайте, вот и посмотрим к кому идти, и стоит ли. |
|
|
|
 | Добавить |
| Тэги |
| Новые авторы |
| Рассылки |
| Партнеры |
|
