Стратегии инвестиционных фондов
Остановимся на трех классических стратегиях инвестиционных фондов, и пойдем по порядку увеличения уровня соотношения риск/доходность:
- консервативная;
- сбалансированная;
- агрессивная.
Консервативная стратегия инвестирования характеризируется самым низким уровнем соотношения риск/доходность, следовательно, является самой надежной, но и менее доходной. Следуя этой стратегии, инвестиции направляются в самые надежные инструменты, такие как банковские депозиты; корпоративные облигации надежных, проверенных, с хорошей кредитной историей предприятий; государственные и муниципальные облигации; другие... Доля рискованных активов может составлять порядка 5-10% общего объема активов инвестиционного фонда. Средняя доходность такой стратегии может составлять 10-15% годовых.
Сбалансированная стратегия предполагает получения более высокого дохода относительно консервативной стратегии, но и риски тут будут повыше, что связано с тем, что в структуре инвестиционного портфеля появляются более рискованные инструменты (к примеру, акции, или облигации более доходных, но менее надежных предприятий). Но во избежание высоких рисков, доля таких активов не значительна, около 20-30%. И все же, этого хватает, чтобы, при правильном выборе, фонд получал доходность выше, относительно, к примеру, банковского депозита.
То есть, порядка 15-25% годовых (но может и переваливать за 30%).
Агрессивная стратегия инвестиционного фонда – это инвестирование большей части средств фонда в самые рискованные инструменты. Обычно это акции. Характеризируется как высоким риском, так и высокой вероятностью получения высоких доходов. Доля рисковых активов может составлять от 60% общего объема активов и больше. Прибыли таких фондов могут составлять 100% и больше. Но и убытки могут быть вообще не радостные.
Какую стратегию выбрать? Как уже было сказано выше, выбор зависит от инвестиционных целей и характера инвестора как личности (склонности к риску, психологического равновесия во времена нестабильности и т.п.). Не плохим вариантом будет диверсификация средств в фонды с разными инвестиционными стратегиями. Но это уже индивидуальное дело каждого.
Константин
|
|
|
 | Добавить |
| Тэги |
| Новые авторы |
| Рассылки |
| Партнеры |
|
