Как алгоритмические биржевые системы делают деньги?ДеньгиСтатья - Контент-издательство WebTexts


Вход | Контакты
Главная | Статьи | Новости | Пресс-релизы | Интернет ресурсы | Как работает
Главная > Публикации > Деньги

Как алгоритмические биржевые системы делают деньги?



Все, что связано с деньгами, всегда притягивало очень пристальное внимание широкой публики. Хороший образец такой темы – проекты о биржевой торговле. Большинство из них представляет торговлю как простой метод получить деньги, следуя несложным правилам. Как и следует предполагать, реальная торговля получается внезапно более сложным занятием, чем это изображено в публикуемых статьях. В этом нет ничего странного. Кто стал бы тратить время на учебу и наработку умений в других сферах, если бы деньги лились рекой от способности увидеть паттерны на графике цены? Все бы разглядывали ценовые графики, попивая коктейль на теплых островах, и жили бы счастливо.

На среднем сайте о трейдинге можно увидеть статьи о волнах Эллиотта, линиях Ганна, уровнях Фибоначчи, разных паттернах и фигурах технического анализа, легко распознаваемых на ценовых графиках. Однако если вы посмотрите более-менее серьезную академическую литературу, нигде не разбираются линии Ганна и уровни Фибоначчи. Никто даже и не рассматривает такие вещи, потому что это «финансовая хиромантия», с помощью которой гуру теханализа охмуряют своих поклонников, жаждущих разбогатеть. Ребята с большим капиталом, вроде инвест-банков и мощных хедж-фондов, не пользуются ни волнами Эллиотта, ни линиями Ганна. Инвест-банки и хедж-фонды предпочитают держать в штате большие команды количественных трейдеров квантов, многие из которых закончили престижные технические вузы. Как же проводят время эти подготовленные исследователи? Может быть, они разглядывают графики в поисках очередной волны Эллиотта?

Кванты строят математические модели рыночных изменений, опирающиеся на самые новейшие достижения математики и статистики, на разработки в области алгоритмов машинного обучения и искусственного интеллекта. По этим моделям количественные исследователи разрабатывают биржевых роботов, которые в автоматическом режиме, неустанно взаимодействуя с биржей, отрабатывают требуемый алгоритм.

Сайтов, разъясняющих такие стороны биржевого трейдинга, не так уж и много в рунете. Wave Trading - один из самых интересных, здесь поднимаются вопросы разработки механических торговых стратегий, поиска эффективных моделей прогнозирования рынка, опционных стратегий.

Для чего делать биржевых роботов полностью автономными? Потому что есть такая нежелательная вещь как человеческая психология. Сильнейшие стрессы, сопровождающие рыночные движения, часто заставляют людей действовать эмоционально. Автоматические торговые системы лишены этого недостатка, ведь все, что им требуется – хорошая модель, лежащая в основе биржевого алгоритма.

Спорный вопрос, активно обсуждаемый в последнее время – являются ли алгоритмы высокочастотной торговли опасными для мировых рынков?

Какие модели ищут кванты? Как правило, идея сводится к нахождениюпотенциальных возможностей для арбитража между текущим значением цены на бирже и некой достоверной оценкой его значения в какой-то другой момент. Возможно, получится подобрать аналогичный финансовый инструмент на другом рынке и провести прямой арбитраж между ними двумя, купив первый, продав другой и сразу получив прибыль с гарантией.

Впрочем большая часть стратегий является тем, что как правило считается статистическим арбитражем. В этом случае биржевая стратегия отыгрывает разницу между текущей ценой актива и модельной ценой. Но у вас должна быть достойная модель для того, чем вы торгуете на бирже: фьючерсом, опционом, валютой или акцией.

Построить такую модель – дело непростое. Если в технике изменчивость величины или уровни шумов как правило стационарны, на бирже все по-другому. Они в какой-то период времени могут меняться очень активно, например, во времена биржевых паник, а в другой период времени почти стоять на месте – тогда говорят о боковом рынке. Изменчивость цены, которую называют волатильностью, сама постоянно меняется.

Поэтому активное направление исследований финансовых рынков - это модели ценовой волатильности. Стандартная модель, активно применяемая на опционном рынке – модель Блэка-Шоулза, имеет большое число недостатков, трейдерам приходится изобретать разные дополнения к ней, например, улыбку волатильности. Появляются и другие модели, такие как модели стохастической волатильности, однако они, как правило, не просты для понимания и повседневной работы с опционами.

И все же, тема это имеет значительный потенциал, в особенности потенциал для извлечения прибыли, ведь волатильность на рынке почти все время переоценена или недооценена. Кроме того, хорошими темпами развиваются рынки опционов. Опционы помогают строить не только стратегии для поддержки направленных позиций, такие как кредитные спрэды. Так как оценка опциона значительно зависит от вмененной волатильности, это замечательный инструмент для создания разнообразных стратегий работы с волатильностью.

Важно знать, что такое улыбка волатильности и как она описывает распределение волатильности по рынку.

Существуют и другие финансовые инструменты для прямой торговли волатильностью. Биржа CBOE запустила серию фьючерсов и опционов на волатильность индексов акций американского рынка VIX, самых популярных акций, золота, нефти и развивающихся рынков. Можно торговать и специализированными ETF на волатильность, которых возникло огромное число.

Можете сами убедиться, существует огромное число возможностей для получения дохода на современных рынках. Не тратьте свое время на «финансовую астрологию» и всякую звонкую ерунду, предлагающую доходы простыми и всем доступными способами. Рынок это место, где вы будете противостоять людям с высшим техническим образованием, и огромным опытом в исследовании моделей рынка. Ваша задача – если не обогнать их в своей интеллектуальной мощности, то хотя бы приблизиться к ним насколько это возможно. Прокачивайте свою способность к поиску и проверке математических моделей динамики цены и оттачивайте мастерство программирования, чтобы ускорить нелегкий труд биржевого трейдинга.

Jer

Статьи в разделе

Skywell: в ритейле происходит настоящая революция

Персональная коммуникация, уникальный клиентский опыт, эмоциональное вовлечение в процесс покупки – вот то, чего сегодня ждут посетители от ритейлеров. И современные технологии могут существенно в этом помочь.

Как сделать заказ выполнения на брокера?

Он является общим для поиска торговцев, которые не в полной мере то, что происходит, когда вы нажимаете кнопку отправки заказа на ваш брокер понимает.

Как выбрать финансовое учреждение для размещения вкладов

Когда Вы планируете доверить финансовому учреждению личные средства, самым первым и важнейшим фактом является надежность этого учреждения.

Особенности сегодняшних методов изготовления металлических изделий литьём

Сущность литья заключается в том, что отливок (получаемая деталь) изготавливается при плавлении металла до жидкого состояния с последующей кристаллизацией в специальной форме. В итоге литья получается деталь с целостной молекулярной решеткой, что имеет первостепенное значение.

«Разумный бизнес-вклад» - депозитная акция для клиентов малого и корпоративного бизнеса ПАО «Сбербанк»

15 января 2016 года, Киев – В ПАО «Сбербанк» стартовала депозитная акция для клиентов малого и корпоративного бизнеса – «Разумный бизнес-вклад».

 
Добавить
Добавить статью
Добавить новость
Добавить пресс-релиз
Добавить ссылку

Тэги

Новые авторы
Рекламное Агентство ASTRA
Юрий Шаталин
Наталья Урусова
icg.kiev
Володя Антонов
Сергій Караванець
Кристина Осипова
eurasia
Элли Лордон
Елена Ломова
Анна Якименко
Оксана Иванова
Иван Кусков
Анастасия Воронова
Владимир Макаров
Марина Демкина
Александр Левин
Oleg Bondarenko
Дарья Олейникова
Евгений Илларионов
Станислав Саранцев
Alex Borisov
Александр
Владислав Корнеев
Камилла Багирова
Влад Лебедь
Андрей Стадник
Катерина Холодило
Александр Бескудников

Рассылки
Подписка на рассылки
Email:

Ваше имя:


Партнеры


© Copyright 2006. WebTexts. Тексты, представленные на этом сайте, могут свободно распространяться при условии сохранения ссылок на автора.



Рускаталог.ком - каталог русскоязычных сайтов Украина онлайн МЕТА - Украина. Рейтинг сайтов